已有企业申报“即送即审审过即发”绿色通道

　　21世(shì)纪经济报道记(jì)者杨坪(píng) 深圳报道

　　近日，有(yǒu)市场消息称，有关部门印发通(tōng)知，要求梳理报送符合条件的突破(pò)关键核心技(jì)术“卡脖(bó)子”领域的科技型企业。

　　国家(jiā)发展(zhǎn)改革委根据与中国证(zhèng)监(jiān)会签署的《关(guān)于跨部委(wěi)合作机制下推送科技型企业适(shì)用绿色通道政策的合(hé)作备已有企业申报“即送即审审过即发”绿色通道忘录(lù)》，将会同(tóng)中国证监(jiān)会对审核通过的(de)科技型企业开辟“绿色通道”，在首发(fā)上市（IPO）等方面实现(xiàn)“即送即(jí)审、审(shěn)过(guò)即发”。

　　21世纪(jì)经济报(bào)道记者(zhě)从企业处(chù)了解到，目前已有企业在地方相关部门的指导下，提(tí)交了相关材料申报上市(shì)绿色通道。

　　须(xū)满足多方面要求

　　早在今年4月，证监会(huì)已向外(wài)部透露了健全“绿色通道”机制的信息(xī)。

　　证监会发布的《关于资本市场服务科技企业高(gāo)水平发展的十六项措施》明确提及，要“集中力量支持重大科技攻关。加强与有关部门政策协同，精准识别科技型企业，优先支持突破关键核心技术的科技型企业(yè)上市融(róng)资、并购重组、债券发(fā)行，健全全链条‘绿色通道’机制。”

　　根据通知相关内容，此次申(shēn)报“上市绿(lǜ)色通(tōng)道”的企(qǐ)业须满足两方面的要求，一是资格要求：

　　1、优先支(zhī)持科(kē)技(jì)型企业；

　　2、以下条件符合其(qí)中一个：①最近五年内有承担过国家(jiā)发改委（含(hán)相关国家局）、中央科技办（科技部）、工业(yè)和信息化部(bù)、农业(yè)农(nóng)村部、国务院(yuàn)国资委等部(bù)门签署的关键(jiàn)核心(xīn)技术攻关任(rèn)务，或者未来产业创新发展(zhǎn)专项(xiàng)任务（需(xū)提供项目批复文件和主(zhǔ)管部门(mén)出具的属于关键核心技术攻关类项(xiàng)目的说明）；②截止到2024年6月30日列入过美(měi)国打压制裁相关清单；

　　注：承担第(dì)①类(lèi)项目的(de)企业，若出现未通过项目验收、未完成“军令(lìng)状”内容等情形(xíng)的，视(shì)为(wèi)未承担过该项目。

　　二是符合性要求：

　　1、符(fú)合上交所、深交所或北交所上市相关财(cái)务指标要求；

　　2、主(zhǔ)营业务属于《产业(yè)结构(gòu)调整指导目录》鼓励类；

　　3、申(shēn)报企业如属于集成电路、工业母机、平板显示、新(xīn)能源汽(qì)车、石(shí)油化工等行业的科技型(xíng)企业，应符合国家重大生产力布局；

　　4、具(jù)备(bèi)一定的技术研发实力，至少达到国家企业技术中心(xīn)认定3项基本条件：上年度研究与试验(yàn)经费支出(chū)额大于1，500万(wàn)元(yuán)；专职研究与(yǔ)试验发展人员数不少于150人；技术开发仪(yí)器(qì)设备原值(zhí)不低于2，000万元；

　　5、企业未被列入严重(zhòng)失(shī)信主体名单。

　　今年2月(yuè)，国家发(fā)展改革委审议通(tōng)过的《产(chǎn)业结构调整指导(dǎo)目录（2024年本）》（简称《目(mù)录(lù)》）正(zhèng)式实施。

　　《目(mù)录》由鼓励(lì)、限制和淘汰三类目录组成。

　　鼓励(lì)类主要是对经济社会发展有重要促进作用的技术、装备(bèi)及产品(pǐn)；限制类主要是工艺技术落后，不(bù)符合(hé)行业准入条件和有关规(guī)定，不利于安(ān)全生(shēng)产，不利于实(shí)现碳达峰(fēng)碳中和(hé)目标，需要(yào)督促改造和禁止新建的生产能力、工艺(yì)技术、装备(bèi)及产品；淘汰类主要是不符合有关法律法规(guī)规定，严(yán)重浪费资源、污染环境，安全生产隐(yǐn)患严(yán)重，阻碍实现碳达(dá)峰碳中和(hé)目标，需(xū)要淘汰的落后工艺技术、装备及产品。

　　市场热(rè)议“绿色通道”

　　自去年“827新(xīn)政”以来，IPO市场出现(xiàn)明显生态(tài)变化(huà)。

　　一(yī)方面，存(cún)量企业审核进程明显放慢，新政发布以来，沪深北三大(dà)交易所新上市企业共135家，较去年同(tóng)期(qī)下滑近(jìn)七成。同期，IPO终止企业(yè)却(què)达到了491家。

　　另(lìng)一(yī)方(fāng)面，沪深(shēn)交易所新增IPO受理(lǐ)再度停滞。截(jié)至9月11日(rì)，沪深交易所今年新受理(lǐ)的IPO企业只有2家，分别是申报(bào)深市主(zhǔ)板的(de)中国铀业和申报(bào)科创(chuàng)板的泰金新能，受理时(shí)间均为(wèi)今(jīn)年(nián)6月。北交所上半年还在正常受理IPO申(shēn)请，但从今年(nián)6月28日之后，也不再新增受理IPO项目。

　　在部分市场人(rén)士看来(lái)，通过联合多部委力量筛选真(zhēn)正的硬科技企业，是在(zài)当前进展缓(huǎn)慢的(de)IPO市场撕出一道口子，将为科技企业突破关键核心技术“卡(kǎ)脖子”领(lǐng)域、发展新质生(shēng)产力(lì)提供融资便利。

　　“本质上还是科(kē)创属性确认的问题，国家明确(què)支持的方向是突破卡脖子和替代(dài)进口，还有智能化(huà)和新质生产力(lì)方向。各级政(zhèng)府部(bù)门的评奖、认证(zhèng)、行业影响力等，可以作为(wèi)重要的参考依据(jù)。”前资(zī)深投行(xíng)人士王骥跃受(shòu)访说道。

　　对于绿色通道的(de)适用范围，或还(hái)有待进一步明确。

　　“绿色通道是否只针对科创板(bǎn)？目(mù)前在审企业消化(huà)完后(hòu)，后续企业再想新申报，是不是(shì)只能走绿色通(tōng)道(dào)？这些都需(xū)要明确。”华南一名资深的券商保代说道。也有市场人士(shì)表示(shì)，前述“绿色通道”倘若操作(zuò)不当，或造成“权力寻(xún)租”或“效率低下”。

　　有资深市场人士认为：“注册制(zhì)近五(wǔ)年，一直向具有关(guān)键核心技术的硬科技企业倾斜，真正硬科技企业大都已上市，或由于自身考虑、股东原因等不想过早上市。如果地方政府或部委迫于压力，在‘矮子里拔将军’，可能不但未解(jiě)决实质性‘卡脖子’问题，还影响A股上市公司整体质(zhì)量(liàng)。”

　　王(wáng)骥跃也指(zhǐ)出：“承担国家重大科技攻关课题的，其实绝大多数都已经(jīng)上市了的，还(hái)没上市(shì)的、能承担科技攻(gōng)关以及重(zhòng)大课(kè)题的企(qǐ)业(yè)，凤毛麟角。”

　　值得一提的是，在过(guò)往注(zhù)册制下(xià)IPO审核案(àn)例中，不乏优(yōu)质硬科技企(qǐ)业在各方支持下“闪电获批”。

　　最典型的如中芯国际19天闪电“过会”。2020年5月5日(rì)，中芯国际宣布将于科(kē)创板IPO，公司的上市申请于当年6月1日获得上交所受理，6月4日进入问询(xún)环节，6月7日公司回复后，6月19日上会审(shěn)核通过，6月22日提交(jiāo)注册，6月30日注册生效，7月7日申购，7月16日上市，创造(zào)了科创板多项最快纪(jì)录。

　　再如“AI芯片第一股(gǔ)”寒武纪，其(qí)在2020年3月26日向科创板递(dì)交招股书，两(liǎng)轮问询过后，当年(nián)6月2日顺利通过科创板上市委审(shěn)核，6月23日寒武纪提交(jiāo)注册，次日(rì)注册生效。从问询到过会，寒武纪仅用时68天。7月20日，寒武纪正式(shì)在科创板挂(guà)牌上市(shì)，整个审核及上市过程为116天。

责任编辑：何俊(jùn)熹

　　近日，有市场消息称，有关部(bù)门印发通知(zhī)，要求梳理报送符合条件(jiàn)的突破关键核心技术“卡脖子”领域的科技型企业。

　　国家发展改革委根据与中国证监(jiān)会签(qiān)署的《关(guān)于跨部委合作机制下推送科技型企业适用绿色通(tōng)道政策的合作备(bèi)忘录》，将会(huì)同中国证监会对审核(hé)通过的科技型企业开辟“绿色(sè)通道(dào)”，在首发上市（IPO）等方面实现“即送(sòng)即(jí)审、审过即发”。

　　21世纪经(jīng)济报道记者从企业处了解(jiě)到，目前已有企业在(zài)地方(fāng)相关部门(mén)的指导下，提交了相关(guān)材料申报(bào)上市绿色通道。

　　须满足多方面要求

　　早在今年4月，证监(jiān)会(huì)已(yǐ)向外部透(tòu)露了健全“绿(lǜ)色通道”机制的信息。

　　证监会发布的(de)《关于资本市场服务(wù)科技企业高水平发展(zhǎn)的十六(liù)项措施》明确提及，要“集中力量支持(chí)重大科技攻关。加强与有关部门政策协(xié)同，精准识别科(kē)技型企(qǐ)业，优先(xiān)支持突破关键核心技术的科技型企业上市(shì)融资、并购(gòu)重组、债券发行，健全全链条‘绿色通道’机制”。

　　根据通知相关内容，此次申报“上(shàng)市绿色通道”的企业须满足资格要求和符合性要求。

　　资格要求中(zhōng)明确，“优先支持科技型企业”，须满足以下至(zhì)少一个(gè)条件：

　　一是最近五(wǔ)年内有承担过国(guó)家发改(gǎi)委（含(hán)相关国家局）、中央科技办（科技部）、工业(yè)和信息化部、农业农村部、国务院国资委等部门签署的关键核心技术攻关任务，或者未来产业(yè)创新发展专项任务（需提(tí)供项目批复文件和主管部门出(chū)具的属于关键核心(xīn)技(jì)术攻关类项目的说明）；二是截(jié)止(zhǐ)到2024年6月30日列入过美国打压制裁相关清单。

　　其中，承担第一类项目的企业，若出现未通过项目验收、未完成“军令(lìng)状”内容等情形的，视为未承担(dān)过该项目。

　　此外，企业还须符合上(shàng)交(jiāo)所、深(shēn)交所或北交所上市相关(guān)财务指标要求；主营业务(wù)属于(yú)《产业结(jié)构调(diào)整指导目录(lù)》鼓励类；申报(bào)企业如属于集成电路、工业母机、平板显示、新能源汽车(chē)、石油化(huà)工(gōng)等行(xíng)业的科技型企业，应(yīng)符合国家重大生产力布局；具备一定的技术研发实力，至少达(dá)到国家企业技术中心认定(dìng)3项基本(běn)条件：上(shàng)年度(dù)研究与试验经费支出额(é)大于(yú)1，500万元；专(zhuān)职研究与试验发展人(rén)员数不少于150人(rén)；技术开发(fā)仪器设备原值不(bù)低于(yú)2，000万(wàn)元；未被列入(rù)严重失信主体名单。

　　《目录》由鼓励、限制和(hé)淘汰三类(lèi)目录组成。

　　鼓励类主要是(shì)对经济社会发展有重要促进作用的技术(shù)、装备(bèi)及产品；限制类主要是工艺技术落后，不符合(hé)行业准入条件和有关规定，不利于安全生(shēng)产，不利(lì)于实现碳达峰碳中和目标，需要(yào)督促改(gǎi)造和禁止新建的生产能力、工艺技术、装备及产品；淘汰类(lèi)主要是不符合有关法律法规规定，严重浪费资源、污染环(huán)境，安全生产隐患严重，阻碍实现碳达峰碳中和目标，需要淘汰的落(luò)后工艺技术、装备及产品。

　　市场热(rè)议“绿色通道”

　　自(zì)去(qù)年“827新政”以来(lái)，IPO市场出现明显生态变化(huà)。

　　一方面，存量企业审核进程明(míng)显放慢，新政发布以来，沪深北三大交易所新上市(shì)企业共135家，较去年同期下(xià)滑近七成。同期(qī)，IPO终止企(qǐ)业却达到(dào)了491家。

　　另一方面，沪深交易所新增(zēng)IPO受理再度停滞。截至9月11日(rì)，沪(hù)深交易所今年新受理(lǐ)的IPO企业只有2家，分别是申报深市主板的中国铀业和申报(bào)科创板(bǎn)的泰金新能，受理时间(jiān)均为今年6月。北交所上(shàng)半年还在正常受理IPO申请，但从今年6月28日之后，也不再新增受理IPO项目。

　　在部(bù)分市场人士看来，通过(guò)联合多部委力量筛选真正的硬科技(jì)企业，是在当(dāng)前进展缓慢的IPO市场撕出一道(dào)口子，将为科技企(qǐ)业突破关键核心技(jì)术(shù)“卡脖子”领域、发展新质生产力提供(gōng)融资便(biàn)利。

　　“本质上还(hái)是科创属性(xìng)确认的问题，国家明确支持的方向是突破卡脖子和替代进口，还有智能化和新质生产力方向。各级(jí)政府部门的评(píng)奖、认(rèn)证、行业影响力(lì)等，可以作为重要的(de)参考依据。”前资深投行人士王骥跃受访说道。

　　对于绿(lǜ)色通道的适用范围，或还有待进一步(bù)明确。

　　“绿色通道是否只针对科创板？目前在审企业消化完后，后续企业再想新申报(bào)，是不是只能走绿色(sè)通道？这些都(dōu)需要明确。”华南一名资(zī)深(shēn)的券商保代说道。也有市场人(rén)士表示，前述(shù)“绿色通道”倘若(ruò)操作不当，或造(zào)成“权力寻(xún)租”或“效率低下”。

　　有资深市场人士认为：“注(zhù)册制近五年，一直向具有关键核心技术的硬科技企(qǐ)业倾斜，真正硬科技企业大都已上市，或由于自身考虑(lǜ)、股东(dōng)原因(yīn)等不想过早上市。如果(guǒ)地方政府或部委迫于压力，在‘矮子里拔将军(jūn)’，可能不但未解决实质性‘卡脖子’问(wèn)题，还影响A股上市公司整体质量。”

　　王骥跃也(yě)指出：“承担国家重大(dà)科技攻关(guān)课题的，其(qí)实绝大多(duō)数(shù)都已经(jīng)上市了的(de)，还没上市的、能承担科技攻关(guān)以及重大课题的企(qǐ)业(yè)，凤(fèng)毛麟角。”

　　值得(dé)一提的是，在过往注册制下IPO审核案例中，不乏优质硬科技企业在各(gè)方支持下“闪电获(huò)批”。

　　最典型的如(rú)中芯国际19天闪电“过会”。2020年5月5日，中芯国际宣(xuān)布将于科创板IPO，公司的上市申(shēn)请于当年6月(yuè)1日获得上交所受理，6月4日进入问询环节(jié)，6月7日公司回复后，6月19日上会审核通(tōng)过，6月22日提交注(zhù)册，6月30日注册(cè)生效，7月7日申购，7月(yuè)16日上市，创(chuàng)造了科创板多(duō)项最快纪录。

　　再如“AI芯片(piàn)第一股”寒武纪(jì)，其在2020年3月26日向科创板递(dì)交招(zhāo)股书，两轮问询过后，当年6月2日顺利通过科创板(bǎn)上市委(wěi)审核，6月 23日寒武(wǔ)纪提交注册，次日注册生效。从问询到(dào)过会，寒(hán)武纪仅用时68天。7月20日，寒武纪正式在科创板挂牌上市，整个审核及上市过程(chéng)为116天。

责任(rèn)编辑：何松琳

未经允许不得转载：爱车岛-您的汽车文化休闲网：香车美女大片玩车改装驾游 - 已有企业申报“即送即审审过即发”绿色通道